10 mentiras sobre inversión en bolsa

Inversión en bolsa: un vistazo a las 10 mentiras ampliamente difundidas sobre el mercado de valores y la inversión.

Vivimos en una sociedad en la que la información, la desinformación y la mentira se mezclan, y donde cada uno busca exponer su verdad, según sus intereses y sus sesgos psicológicos o institucionales. La inversión en bolsa también tiene sus propias mentiras.

Los medios de comunicación y los políticos muestran un lado del mundo que les resulta ventajoso; y las empresas a veces utilizan falsedades para llegar a los consumidores.

Desentrañar lo verdadero de lo falso es un ejercicio difícil, ya que cada información que se presenta tiene un propósito específico.

La inversión en bolsa y el mercado de valores no son una excepción. Como en muchos otros campos, es fácil escuchar una cosa y su contraria.

Echemos un vistazo a 10 mentiras ampliamente difundidas sobre el mercado de valores y la inversión en bolsa.

10 mentiras sobre inversión en bolsa

1.La inversión en bolsa en bolsa es arriesgada

Aquí está nuestra primera mentira sobre el mercado de valores: todo el mundo sabe que el mercado de valores es muy arriesgado. Si cree que invertir es como elegir acciones individuales, entonces sí, invertir es arriesgado.

Al invertir de esta manera, se expone a varios riesgos:

  • Alta volatilidad tanto al alza como a la baja.
  • Una pérdida de capital si cae una de sus acciones.
  • Una pérdida total si una de las empresas en las que posee acciones se declara en quiebra.

Por otro lado, limitará los riesgos desde el momento en que invierta según estos dos principios:

  1. Invierta en todo el mercado en lugar de en unas pocas acciones.
  2. Adopte una estrategia diversificada en clases de activos en lugar de tener solo acciones en la cartera.

Al seguir estos principios de inversión en bolsa, se protege contra las caídas del mercado y contra posibles sorpresas desagradables, como fallas comerciales.

Invertir en acciones es incluso, a largo plazo, la estrategia menos riesgosa que existe. ¿Por qué? Porque es la única clase de activos que supera significativamente a la inflación a largo plazo.

A largo plazo, el riesgo no es tanto el perder dinero (en la práctica, siempre ganamos a largo plazo) sino como ver que el dinero que ganamos sea devorado por la inflación.

Las acciones parecen ser el activo menos riesgoso frente a la inflación. Su rentabilidad se sitúa en promedio 5 o 6 puntos por encima de la inflación.

Los ahorros que devengan intereses, por su parte, simplemente funcionan mejor que la inflación y, por lo tanto, casi no generan ganancias netas de inflación. Por lo tanto, los medios denominados «seguros» producen muy poco rendimiento real.

Los ahorros, que siempre cubrieron la inflación desde la década de 1970, ya no cumplen este papel en la actualidad. Sin embargo, se consideran la inversión sin riesgos. Pero, ¿los medios libres de riesgo que se deprecian cada año están realmente libres de riesgos? ¿Perder dinero todos los años es una estrategia libre de riesgos? También es seguro colocar los billetes debajo del colchón. Y, sin embargo, las pequeñas facturas se comen un poco de su valor cada año. Su colchón tiene un rendimiento de inflación neto negativo.

Cuando invierte en la clase de activos que muestra el mejor rendimiento histórico (acciones), reduce este riesgo. Si desea minimizar su riesgo, invierta en acciones (pero no solo en acciones) y en una gran cantidad de acciones (a través de un índice compuesto por una gran cantidad de acciones).

10 mentiras sobre inversión en bolsa

2. Puede perderlo todo con la inversión en bolsa

«Escuché la historia de un tipo que perdió todos sus ahorros en el mercado de valores.»

Si solo tiene acciones de una empresa en su cartera y la empresa quiebra, efectivamente puede perderlo todo.

Ha sucedido antes y volverá a suceder: incluso las grandes corporaciones pueden ir a la quiebra. Conozco personalmente a alguien que invirtió todos sus ahorros en acciones de Tesla. Trabaja en esta empresa y cree firmemente en su éxito.

Tal vez el futuro le demuestre que tiene razón o tal vez no. El problema es que hace una apuesta, y una de las posibilidades que surge de esa apuesta puede llevarlo a la ruina.

Si solo tiene una empresa en su cartera, no está invirtiendo, está haciendo una apuesta. Y esta apuesta es de naturaleza especulativa.

Al hacer una inversión en bolsa en un índice ampliamente diversificado, es imposible perderlo todo. Los índices no quiebran. Una de las empresas de su índice puede quebrar, pero será una de cientos o miles. No lo notará.

Los índices bursátiles, como las acciones individuales, son volátiles. Cuando un índice cae, está a la venta. Puede comprar más por la misma cantidad, o tanto por menos.

El objetivo, sin embargo, no es ver caer su cartera de índices. Invertir en un índice permite una amplia diversificación dentro de esta clase de activos; pero también es fundamental invertir de forma diversificada en otras clases de activos, como bonos u oro. Si invierte en uno o varios índices, es imposible perderlo todo.

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3. La inversión en bolsa es algo demasiado complicado

«Tiene que ser un experto para invertir».

De hecho, si invierte en una sola o en unas pocas acciones, es mejor para usted que conozca muy bien estos valores.

En este caso, deberá tener los conocimientos económicos necesarios para evaluar la salud de las empresas en las que posee acciones.

Sin embargo, hemos visto que poseer una o pocas acciones no es sostenible a largo plazo, ya que lo pone en un riesgo significativo.

Si está invirtiendo en un índice que rastrea todo el mercado de valores, no es necesario que conozca a cada una de las empresas del índice. De hecho, no es necesario que conozca ninguna.

Por tanto, resulta inútil deambular por los sitios de las bolsas de valores en busca de información sobre facturación, ingresos netos, etc.

Además, existe una rotación dentro de los índices. Las peores empresas eventualmente surgen y son reemplazadas por empresas nuevas, prometedoras y en crecimiento.

Todo lo que tiene que hacer es ahorrar, invertir sus ahorros en sus índices y reequilibrar su cartera una vez al año.

Si invierte en un índice, posee tantas acciones que no necesita preocuparse por ellas individualmente. Por tanto, no es necesario ser un experto o tener conocimientos avanzados en economía o finanzas.

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4. La inversión en bolsa lleva tiempo

«Me gustaría invertir en bolsa, pero lleva tiempo.»

Cuando desee invertir en el mercado de valores, puede tener miedo de tener que pasar mucho tiempo allí: leer la prensa comercial, escuchar los consejos de los expertos, seguir los precios del mercado de valores por la mañana, al mediodía y por la noche.

Si está operando (un término muy feo que significa que está buscando las buenas acciones que están a punto de explotar al alza), entonces sí, pasará mucho tiempo allí.

Pero, como hemos visto, la inversión en bolsa y hacer trading son dos cosas muy distintas. En la inversión en bolsa, está invirtiendo en todo el mercado; en el otro, intentas adivinar cuáles serán los campeones del mercado (¡buena suerte!).

Especular es simplemente especular. Y especular lleva tiempo. Incluso puede evitar que duerma por la noche, si no está seguro de sus opciones. Comprar índices es hacer inversión en bolsa. E invertir en el mercado de valores no le lleva tiempo. Ver también: 10 diferencias entre especulación y inversión

10 mentiras sobre inversión en bolsa

5. Se necesita mucho dinero para invertir en bolsa

«No soy lo suficientemente rico para invertir.»

De hecho, esta es una creencia muy extendida. ¿Cuál es la cantidad mínima necesaria para abrir una cuenta con un corredor?

Obviamente, esto dependerá del corredor, pero es posible abrir una cuenta de título con algunos corredores muy buenos sin ningún depósito mínimo. Otros, sin embargo, son mucho menos accesibles. Por ejemplo, para abrir una cuenta de valores, debe tener:

0 € en DEGIRO

0 € en Lynx Broker

$ 10,000 (o el equivalente en euros) en Interactive Brokers

Por tanto, hay muchas formas de empezar con la inversión en bolsa con pequeñas cantidades. Puede comenzar a invertir en bolsa con 100 o 150 €. Ver también Las mejores páginas para invertir en bolsa

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6. Hoy ya no es un buen momento para la inversión en bolsa

«No, ahora no es el momento adecuado para invertir porque la economía está en crisis.»

Quizás, pero seamos sinceros, la economía es cíclica y las caídas son normales. En la inversión en bolsa, los Crashes son regulares:

-10% cada año o cada dos años

-20% a -25% cada cuatro o cinco años

-50% cada diez o quince años (incluso sucedió dos veces en diez años a principios de la década de 2000)

Estos números son promedios y nadie sabe de antemano cuándo ocurrirán estos accidentes. Pero no importa, porque el mercado sube a largo plazo a pesar de las caídas.

Ignore a quienes piensan que saben lo que va a hacer el mercado. El desconocimiento del futuro debe formar parte de su estrategia de inversión en bolsa, que debe ser capaz de adaptarse a las condiciones futuras, sean las que sean.

Si está presente todo el tiempo, ganará pase lo que pase. Ignore lo que está haciendo el mercado, hoy siempre será un buen momento para invertir.

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7. Solo hay delincuentes en los bancos y en Wall Street.

«Los financieros son todos ladrones: Madoff, Ponzi, el caso Kerviel, el escándalo de Enron…»

Entonces sí, hubo estos casos, es imposible negarlo. Pero no son representativos de la realidad. Los medios siempre buscan al banquero o al financiero que defrauda a la gente, porque simplemente vende.

Si hablamos de Madoff & Co, sería justo mencionar también a Harry Browne, Ray Dalio, John Bogle o Mary Callahan Erdoes. Casi nadie habla de ellos y rara vez aparecen en los titulares. Estas personas trabajan o han hecho mucho por el inversor medio. Sin embargo, su impacto positivo y su trabajo tuvieron un impacto mucho mayor en los pequeños inversores que los estafadores mencionados anteriormente.

Aún así, decir que John Bogle hizo mucho trabajo para reducir las tarifas de los inversores al desarrollar los primeros fondos indexados es mucho menos vendido como noticia que presentar al entonces administrador de fondos que estafó a algunos clientes.

Pero no importa: al invertir en un fondo indexado, está a salvo de posibles estafadores. Puede estar seguro de que paga la menor cantidad de tarifas posible, deja la menor cantidad de dinero posible con su corredor, con su asesor (que no necesita en absoluto) o incluso con su administrador de fondos (no tiene ninguno). Al invertir en un fondo indexado, puede estar seguro de conservar casi todas sus ganancias.

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8. La inversión en bolsa es una lotería

«La inversión en bolsa es una lotería, también puedo ir al casino en Las Vegas o jugar a Euromillones.»

Tanto en el casino como en la lotería, el sistema está diseñado para que pierda estadísticamente. De vez en cuando alguien hace una fortuna jugando, pero en general tienes las probabilidades en tu contra.

En el mercado de valores, el mercado sube a largo plazo: las probabilidades están de su lado. Cuanto más invierta a lo largo del tiempo, con más certeza lo obtendrá.

En la lotería y en el casino, apostamos al azar. Cuando invertimos en bolsa, no apostamos, adquirimos activos tangibles que suben a largo plazo.

De hecho, si la gente invirtiera en el mercado de valores lo que gasta habitualmente en billetes para rascar o en máquinas tragamonedas, habría muchos más millonarios.

Invertir en el mercado de valores siguiendo una estrategia probada y jugar en el casino o a la lotería son cosas muy distintas.

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9. Soy demasiado joven para empezar con inversión en bolsa

«Es demasiado pronto para invertir, todavía tengo toda mi vida por delante.»

De hecho, siempre es mejor comenzar lo antes posible. Cuanto más espere, más tendrá que invertir para alcanzar sus metas financieras.

Suponga que no tiene ahorros, quiere jubilarse a los 60 años con $ 500.000 en su bolsillo y obtener un rendimiento anual del 8%.

  • Si empieza a invertir a los 25, necesitará invertir 233 euros al mes para alcanzar su objetivo.
  • Al comenzar a invertir a los 35, necesitará invertir 551 euros al mes.
  • Si espera hasta los 45 para invertir, necesitará invertir 1.485 euros al mes.

Vea cómo una década que ha pasado sin invertir aumenta el esfuerzo necesario para ponerse al día. Cuanto más espere, más esfuerzo requerirá, porque menos tiempo tendrá para disfrutar del efecto acumulativo del interés compuesto.

Por supuesto, invertir antes que nada significa ahorrar.

Aquí hay un pequeño consejo que le ayudará a pensar antes de sacar de su cartera la tarjeta de crédito.

Si está planeando una salida a un buen restaurante de 50 € el menú, calcule lo que le habrían ganado esos 50 € si los hubiera hecho una inversión en bolsa.

50 € invertidos al 8 % anual durante 20 años le habrían aportado 233 euros. Esos mismos 50 € invertidos durante 40 años le habrían dado 1.086 euros. Este es el precio real de la comida de su restaurante. ¡A este precio, espero que haya comido caviar y bebido Dom Pérignon!

Entonces, si tiene 20 años, su menú de 50 € le costará más que si tiene 40 (porque se tiene un horizonte de inversión mucho más largo cuando se es joven).

Evidentemente, la idea no es privarse de todo y no divertirse nunca. Hay un equilibrio entre el ahorro y el placer de gastar.

El riesgo, sin embargo, es hacer que el ahorro sea lo último en sus prioridades y decirse a uno mismo que hay cosas más urgentes: este problema con el coche a reparar, la caldera a sustituir, los niños, etc.

Ahorrar es una disciplina. No tiene por qué impedirle darse un capricho, pero es fundamental adquirir la disciplina para ahorrar cada mes, incluso con pequeñas cantidades. Nunca se es demasiado joven para comenzar a ahorrar e invertir. ver también Ahorrar dinero rápidamente con 80 consejos

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10. Soy demasiado mayor para la inversión en bolsa

«Tengo 70 años, ¡es demasiado tarde para mí!»

Esta es nuestra última mentira sobre la inversión en bolsa. Si tiene 70 años, podría estar pensando que es demasiado tarde para invertir en el mercado de valores.

Sin embargo, probablemente todavía tenga un horizonte de inversión en bolsa de más de 10 años. Deberá adoptar una estrategia defensiva, porque si está jubilado, no querrá correr ningún riesgo.

¿Quizás cree que en 10 años no tiene tiempo para generar una rentabilidad atractiva? Si nos fijamos en la cartera All Weather (es la cartera defensiva por excelencia), su comportamiento es del + 156% durante la última década (2008-2019 en curso).

Por tanto, podemos ver que:

  • Una estrategia defensiva no significa falta de rendimiento.
  • Puede multiplicar su capital por 2,5 en poco más de una década sin hacer ninguna adición de capital.
  • No importa su edad, no subestime el efecto acumulativo de inversión en bolsa durante una década, lo que puede hacer que su capital se duplique con creces.

Por lo tanto, nunca es demasiado tarde para invertir, ni demasiado pronto para el caso.

Espero que esta presentación de 10 mentiras sobre la inversión en bolsa le haya dado una perspectiva diferente sobre la inversión y le haya abierto nuevas perspectivas.

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